时间就是金钱(The Time Value of Money)

俗语说"时间就是金钱"，大家都知道，大家都听过。不过，或许你看完这篇文章之后，会对这句话有新的体认。
还是从实例谈起。假如今天，你中了10,000的奖金。有两种领取方式，一个是现在就可以拿到钱，一个是一年后拿到钱，你会选那个?

大多数人都会选择现在就拿到钱吧?为什么? 你的理由是什么?

因为直觉想说，我今天就拿到钱，就是确定拿到了，免得一年之间又有什么变卦。还是说，我现在就拿到钱，刚好可以去买我想买的东西。还是有其它理由呢?

其实，现在的10,000元不等于一年后的10,000元。

假如你现在就拿到这10,000元，并且把它存了起来，作成一年的定存。假设利率为2.5%，在一年过后，你将拥有10,250元。当然，在银行定存并非全无风险，但这个风险一般来说很小。也就是说，你可以在几乎没什么风险的状况下，将现在的10,000元在一年后增加成10,250元。也就是说，现值10,000的金钱，在2.5%的年利率下，它一年后的未来值是10,250。

那假如你选择一年后的10,000元，它代表的是什么呢? 假如我们要在定存年利率2.5%的银行存入一笔金钱，让它一年成为10,000元，那我们现在要存多少呢? 其实很好算 : 10,000/(1+2.5%) = 9756。现在存入9756元，一年后就有10,000元了。所以在一年之后，10,000元的金额，在2.5%的年利率下，现值9756元。

现在可以回到原先那个问题，现在的10,000还是一年后的10,000元。假如把时间都拉到现在来看，现在的10,000就是10,000，未来的10,000现值9756。假如把时间拉到一年后看，现在的 10,000一年后值10,250，未来的10,00还是10,000。怎么看，都是现在就拿10,000比较有利。

其实今天的一块钱也不会等于明天的一块钱。我们常在注意美国联邦准备理事会调整利率目标。他们调的利率叫作Federal fund rate，是银行之间相互借钱一天的利率。借一天的10,000，隔天要还就不是只有10,000元了。

时间就是金钱。你看这句话的角度会不会不同了呢?

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