买车贷款零利率，真的吗?

在某个财经讨论区看到一位准车主提出的问题

他要买的车子，现金价是66万元

不过假如他要贷款的话，车商提供下列三方案
1. 车价71万，其中70万50期零利率
2. 车价69.6万，其中50万50期零利率
3. 车价68.7万，其中50万36期零利率

一期是一个月

显然，这个零利率是说好听的。因为这三个分期的方案，车价都比现金价高，而这高出的部分，就是贷款的利息。准车主想问的是，这三个方案里，到底利率是多少?

这个问题，可以使用内部报酬率来分析。

先看第1个方案，车价71万，其中70万贷款，1万付现。我们可以换个角度来看。对于车商来说，他是怎么算的。原本现金价66万的车子，现在只有一万付现偿清，剩下65万的价值，将由车主每期付一万四千块钱，共70万元偿清。这70万与65万的差距，其实就是利息。那么利率是多少呢?

我们可以以车商的角度画出下方的收支表


等于是车商在期初贷款65万予车主，然后以50期，每期一万四千块的方式收回这笔款项。用Excel可以算出车商这样借钱给车主，他的内部报酬率是0.29%。不过要注意的是，这里一期是一个月，所以是相当于每月0.29%的贷款利息，相当于3.54%的年利率。

同样的概念用在方案2


可算出月利率0.297%，相当于3.62%的年利率。

方案三


可算出月利息0.303%，相当于3.7%的年利率。

所以总结来说，方案一到三的贷款年利率分别是3.54%，3.62%，3.70%。假如车主把钱留在手上，未能有把握达到每年3.54%以上的资本成长，建议现金付清。假如车主手头钱不够，不能一次现金付清，建议选利率最低的第一方案。假如车主不喜欢负债的感觉，想早点还清，又不太在意较高的利息的话，可选方案三。

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