美国证券投资人保护公司(Securities Investor Protection Corporation, SIPC)

这家公司是在1970年，美国国会通过证券投资人保护法案(Securities Investor Protection Act)后成立的。但是，它不是政府机构，也不是执法单位。它是由成员证券商出资成立的一家非营利机构。

它的目的很简单。在成员证券商出现财务危机或破产，导致无法偿付客户透过该证券商购买的证券或存在该券商的现金时，出面介入，补偿客户。

所以，客户投资亏损，100万变零元，跟SIPC没有关系。客户被骗，买到只是幌子的投资工具，还是跟SIPC没有关系。这家公司只负责它的成员券商倒闭或财务困难时，客户名下资产的保全。

但是SIPC不保障每个客户。假如这个客户同时也是券商的主管、持股超过5%的股东、和对券商营运有重大影响力的人，这类客户SIPC都不保障。

SIPC也不是什么投资都保。一般有保障的证券包括股票和债券，还有在券商的现金。不保的包括原物料期货、和没有在SEC登记的投资合约。

SIPC的介入模式，是先以券商本身资产偿还客户。不够的部分，再由SIPC的准备金来支出。每位投资人最高有50万美金的保障额度，其中包括最高10万美金的现金部位偿付。

要查询往来券商是否为SIPC成员，可至这个网站，输入券商名，即可查询。

在SIPC网站上，我看不到外国投资人是否也受到保障，所以我写了一封信问SIPC。信件内容如下:

我写的信
I am an investor in Taiwan and I have an account at an US brokerage firm, which is a member of SIPC. Could you tell me whether foreign investors are protected by SIPC when the brokerage firm has financial difficulties? Thank you!


SIPC答复
There is no requirement that a customer having an account with a
member broker-dealer of SIPC reside in or be a citizen of the United States.

As long as you are dealing with a broker-dealer that is a member of SIPC your account is covered exactly like the account of a resident or citizen of the United States. In a liquidation proceeding under the Securities Investor Protection Act, SIPC may advance up to $500,000 per customer account (including a $100,000 limit on cash in the account).

简言之，在SIPC成员券商开户投资的外国人，一样受到SIPC的保护。

免责声明:经由任何金融机构投资，均有风险。人为保障机制亦有失效的时候。本文仅为作者自行搜集之相关数据，不保证数据之正确性。任何人透过券商投资，需对盈亏自行负责。

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