保证还本的寿险—Return of Premium Policy

最近绿角看到国外有一种定期寿险，它不仅在有效期间，为被保险人提供保障，在期满之后，更会退给保户在这段期间缴交的所有保险金，所以叫作归还保险金的保单(Return of premium policy)。

乍看之下，真是太好了。这种定期寿险不仅提供了保障，在期满之后更能领回全部缴交的钱，不像传统的定期寿险，钱交了就没了。或许你想问的下个问题是，那里可以保呢?不过我们还是先来算一下吧。

我们用美国AIG人寿的资料来算。

在美国，一个30岁的健康男性，30年期的定期寿险，100万美金保额，采平准保费，传统定期寿险每年要交830块美金。条件相同，但采用归还保险金保单，每年要交1330美金。

所以传统保单在这30年共需支出830乘以30，等于24900美金。用归还保险金保单，共支出1330乘以30，等于39900美金，但期满后可全数领回。只看表面的话，一个支出24900，一个支出零元，好像归还保金的保单比较吃香。不过，假如每年用传统保单省下的500美金支出，拿去投资，而不是交给保险公司，考虑这样的机会成本后的结果会是怎样呢?

这个30岁男性，保传统定期寿险，每年支出830美金，然后把传统寿险和归还保金保单的差额拿来投资，也就是每年拿出1330减830，等于500美金来投资。假设年投资报酬率是6%，那么这个投资在30年后将值41900美金，比归还保金保单归还的39900美金还要多出2000美金。假如年报酬率可以有8%，那么这项投资将值61173美金，比归还的39900多出21273美金。其实年报酬率只要高于5.8%，自行投资的总额，就会赢过归还的保险金。

有了这个概念后，再来看这种保单，相信心里会比较有个底。这种保单的设计，是要期满才可以拿回全部投入的保险金，假如保户在半途退出，只能拿到部份投入的保险金。

中国日后假如也发行这种寿险产品，或许你可以跟朋友说”来!我算给你看。”

回到首页:请按这里

初来乍到:请看”如何使用本部落格”

相关文章:
该保定期还是终身寿险?(Term or Whole Life Insurance?)

定期寿险(Term Life Insurance)

终身寿险(Whole Life Insurance)

失能险(Disability Insurance)

年缴、季缴与月缴