在新一年的保险，你为族人规画的计算基础是以1000个21岁女性为被保险人，一年内死亡率估算1%，预定利率为10%，每个死亡事件支付100块，算出纯保费0.9091块，再加上0.2的附加保费，总保费是1.1091块钱。
很快的，一年过了，又要年末清算了。
你很快的把资料整理起来。这年被保险的女性族人中，有五个去世，所以理赔支出是500块。当初银行开户要收50块手续费，今年再把钱存进去就不用这个成本，只剩下请补给商行把钱带去首都的费用100块。利率仍在高档，存到的是15%的年利率。年初向这1000个人收的，共1109.1的保费，在15%的年利率下，到年底有1275块。
总结来说，共1275块钱，扣掉500块的理赔支出，再扣100块的成本支出(假设补给商行也是年底结算拿钱)，所以总共剩675块。
你很快理解到，这675块，是由三个部分组成。一是估计有1%的死亡率，实际0.5%的死亡率所产生的死差益。二是估200块的费用，实际使用100块所产生的费差益。三是估10%的利率，实际是15%的利率所产生的利差益。这三个部份都是”益”，而不是”损”，所以才有这么多”盈余”。
你知道瞒不过女族长的，所以跟她详细的解释了一番。
“哈!真好。那就这样好了”族长说。
“怎样好了?叫我再办一年吗? 你心中纳闷。
“我们三七分帐，这些剩下的钱，30%给你作为帮我们办保险的奖励，70%退回给我们参与的族人。”族长说道。
“喔!”你一时还没意会过来。但马上简单的算了一下，这意谓675块的盈余，你可以拿到675乘以0.3，等于202.5块。不少钱耶。(还记得，这个部落的一块是很大的吗?)
正在高兴的时候，族长说道。”给你那么多钱，就是要继续帮我们办保险啦!”
“喔!”高兴的心情顿时变忧喜参半了。
该做的事还是要做。你算了一下，675的70%是472.5块。退还给剩下的995位参与人，每人可以拿到0.4749块。
隔天，族人到你研究小屋前排队领钱时，每个人都眉开眼笑。她们看到了保险的保障作用，也很高兴一年前交出去的钱，现在又领了一部份回来，好像有红利一样。
你其实心中很清楚，他们只是领回自己的钱罢了，这些经过运作后还有剩的钱。当你看到她们995人一起分472.5块，还拿得很高兴，你自己一个人就分得202.5块，心中不禁有些迷惘。当初为了服务她们所设立的制度，现在居然可以让自己赚那么多钱。再继续办，是为了想赚钱还是想服务她们呢?思绪被这个问题所盘据的同时，你可能没意识到，自己在这个原始部落所推行，将保险运作盈余的一部分发还给参与人的制度，就是文明世界中分红保单(Participating Policy)的原型啊!
待续…
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在一个人类学家在原始部落的故事续2 中的例子，很简单的描述了几个简单却重要的保险概念。
保费由机率和利率决定。这样说其实有点小语病。正确的说法是，纯保费是由机率和利率决定的。保费由两部分组成，分别是纯保费和附加保费。像后来族人交的1.1091块保费，其中0.9091块就是由利率和机率决定的纯保费，而为了营运成本所交的0.2块，则是附加保费。
下方的图，可以很简明的掌握这个概念。(取材自文笙国际金融通讯第18期)
这个例子，也点出了经营保险的主要收益来源，共有三方面:
第一个是，实际死亡比例比预期低。像人类学家的保险，有1000块的准备，最后因为只有九个人过世，只用到900块。这多出的100块，这因为死亡人数较少而得到的收益，叫死差益。反之，假如死亡人数比预期多，那就叫死差损。
第二个是，保费的收益率高过当初的预期。当初估计的一年利率是10%，结果实际利率是15%，让保费增长到1045块。就算给付十个人的死亡，也还多45块。这因为收益率高过原先估计的利率而得的利润，叫利差益。反之，假如收益比原先估算的利率低，则会形成利差损。
第三个是，经营保险的费用成本比附加保费收入少，则会有费差益。譬如人类学家第二年向每个人收0.2块，共200块的附加保费。假如他仍只要负担请补给商多跑一次的成本100块，那费用方面就有100块的费差益。反之，营运成本高过附加保费收入，则形成费差损。
总结来说，保险的经营者要提高赚钱机会的话，那么他在设计保险时，应选用较高的死亡估计、较低的利率和较高的附加保费。而在这三个条件下，需要保险的人要付出较高的保费。
待续…
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